一、行业发展概述与时代背景

配电自动化终端是配电网智能化体系的核心底层装置，作为配网运行的 “神经末梢”，承担着配电网运行状态感知、数据采集、故障判别、指令执行等核心功能，是实现配电网数字化管控、自动化运维的核心基础载体。

当前，全球能源转型持续深化，我国双碳目标稳步推进，以新能源为主体的新型电力系统建设进入加速落地期。电力系统的建设重心正逐步从传统的 “重输轻配” 向 “输配协同、配网升级” 转变，配电网从传统的电能分配网络，向承载分布式电源、多元负荷、储能装置、微电网的综合能源交互平台演进，配电自动化终端作为配网智能化的核心支撑设备，行业发展进入全新的战略机遇期。

根据行业专家访谈及公开资料整理，2023-2025 年中国配电自动化终端市场规模分别达 13.75 亿元、16.05 亿元、15.92 亿元。2023-2025 年全球配电自动化终端市场规模分别达 34.38 亿元、37.33 亿元、35.38 亿元。

二、配电自动化终端的核心产业价值

配电自动化终端是配电网从 “被动运维” 转向 “主动管控” 的核心抓手，其核心价值体现在四个维度：

提升供电可靠性：通过实时监测配网运行状态，实现故障的快速定位、隔离与非故障区域的自动恢复供电，大幅缩短停电时长，降低故障对生产生活的影响。

实现配网精益化管理：解决传统配网运行状态不透明、管控难度大的痛点，为电网运营主体提供全面、实时的配网运行数据，支撑配网规划、运维、调度的全流程精益化管理，提升电网运营效率。

适配分布式能源规模化接入：支撑配电网双向潮流的监测与管控，有效应对分布式光伏、分散式储能、电动汽车充电设施等新型主体大规模接入带来的配网运行压力，保障配网稳定运行。

支撑电力系统互动化运行：为需求侧响应、虚拟电厂、负荷聚合等新型电力系统运营模式提供底层数据与执行支撑，打通源网荷储协同互动的底层链路。

三、行业发展的核心驱动逻辑

（一）政策端：能源转型顶层设计的刚性引导

国家层面围绕新型电力系统建设、配电网升级改造、电力可靠性提升出台了一系列顶层规划与政策要求，明确了配电网智能化、自动化的发展方向，为配电自动化终端的规模化应用提供了政策支撑与发展指引。电力行业相关标准体系的持续完善，也进一步规范了行业发展路径，推动行业健康有序发展。

（二）需求端：电网运行模式升级的内在刚需

随着分布式能源、多元负荷的快速增长，传统配网的运行管控模式已无法适配新型电力系统的运行要求，电网运营主体存在强烈的配网智能化升级需求。同时，全社会对供电可靠性、电能质量的要求持续提升，也倒逼配网自动化覆盖范围不断扩大，带动终端设备的部署需求持续释放。

（三）技术端：数字技术迭代的能力支撑

物联网、边缘计算、新一代通信、工业芯片等数字技术的持续迭代，推动配电自动化终端的性能不断提升、功能持续拓展、成本逐步优化，为终端的智能化升级与大规模推广应用提供了坚实的技术基础。同时，电力网络安全防护要求的提升，也推动终端产品的技术迭代与更新替换需求释放。

四、行业竞争格局

从中国配电自动化终端市场竞争格局来看，行业整体呈现龙头地位稳固、梯队分层清晰、集中度持续提升的竞争特征，马太效应逐步显现，头部企业的市场主导权不断强化。

根据行业专家访谈及公开资料整理，第一梯队双龙头格局持续巩固，头部壁垒难以撼动。国电南瑞科技股份有限公司连续三年稳居行业第一，市占率从 2023 年的约 14% 稳步提升至 2025 年的约 15%，始终保持行业绝对领先优势；珠海博威电气股份有限公司连续三年位列行业第二，市占率从约 11% 提升至约 12% 后保持稳定，二者依托深厚的技术积累、成熟的电网渠道资源以及稳定的产品交付能力，与后续梯队企业拉开了稳定的份额差距，牢牢占据行业头部位置，形成了稳固的第一梯队。

第二梯队腰部企业位次稳定，份额稳步扩张。许继电气股份有限公司、北京四方继保自动化股份有限公司连续三年稳居行业第三、第四位，市占率均实现逐年稳步提升，其中许继电气股份有限公司从约 10% 提升至约 11%，北京四方继保自动化股份有限公司从约 9% 提升至约 10%，二者凭借在电力自动化领域的全产业链布局、持续的研发投入以及适配电网需求的产品迭代能力，持续巩固自身市场地位，稳步追赶头部企业，构成了行业第二梯队的核心主体。

第二梯队尾部竞争充分，位次存在动态调整空间。行业第五名的席位出现明显变动，2023-2024 年由东方电子股份有限公司以约 8% 的市占率占据，2025 年积成电子股份有限公司以约 9% 的市占率跻身前五，替代东方电子股份有限公司进入头部阵营，这一变化反映出行业腰部靠后位置的市场竞争较为激烈，具备差异化技术优势、成本优势与市场拓展能力的企业，可通过精准的市场布局实现位次突破，行业腰部仍存在一定的竞争活力与格局调整空间。

行业集中度持续上行，马太效应逐步凸显。2023-2025 年，行业前五名企业合计市占率从约 52% 提升至约 55%，进一步提升至 2025 年的约 57%，头部企业的市场份额持续扩大，行业资源不断向具备技术、品牌、渠道优势的头部企业集中，中小厂商的市场空间逐步被挤压，行业整体竞争格局向头部集中化的方向持续演进。

五、行业技术演进与核心发展趋势

（一）功能集成化与产品标准化

行业产品正从单一功能的分散式终端，向集数据采集、状态监测、控制执行、通信交互等多功能于一体的集成化终端演进，减少配网站点的设备部署数量，降低运维复杂度。同时，行业标准体系持续完善，产品的接口、协议、功能规范逐步统一，设备的互操作性、兼容性不断提升，支撑行业规模化推广。

（二）边缘算力下沉与终端智能化

配电自动化终端的智能化水平持续提升，边缘计算能力逐步下沉至终端侧，终端不再局限于数据采集与上传，可实现本地故障判别、自主决策、快速响应，大幅提升故障处理效率，同时减轻主站的运算与通信压力，适配配网大规模节点的管控需求。

（三）通信能力泛在化与场景适配化

终端的通信适配能力持续升级，支持多模通信方式融合，可适配不同配网场景的通信环境，满足高可靠、低时延的通信要求，实现配网终端的泛在互联。同时，针对不同配网应用场景的定制化产品逐步丰富，可适配架空线、电缆、台区、分布式能源接入等多元场景的差异化需求。

（四）全生命周期安全防护体系构建

随着电力系统网络安全重要性不断提升，配电自动化终端的安全防护能力成为核心发展方向，行业正构建覆盖硬件安全、固件安全、通信安全、数据安全的全生命周期安全防护体系，全面提升终端的网络安全防护能力，保障配电网运行安全。

六、行业中长期发展展望

中长期来看，配电自动化终端作为新型电力系统配网侧的核心基础设备，行业发展具备长期确定性。随着新型电力系统建设的持续推进，配电网智能化、自动化的覆盖范围将持续扩大，终端产品将持续朝着集成化、智能化、安全化、场景化的方向演进，不断适配能源转型过程中配电网的各类新型运行需求，为我国电力系统的数字化转型与双碳目标的落地提供坚实的底层支撑。